組織紹介

【發展重點與特色】
提到量化投資組合操作，就不得不提到James H. Simons，他在1988年成立了大獎章（Medallion）對沖基金，藉由對歷史數據進行統計分析，找出金融產品價格、總體經濟市場指標、技術指標等等各項之間的數學關係，建立起投資數量模型，不間斷的對債市、股市、貨幣、期貨等進行監控，即時分析即時判斷買入還是賣出，大獎章基金20幾年來年投資報酬率逾35%，在2008年金融海嘯期間，總投資報酬率更是達160%。

透過量化投資組合的大量運算，對市場上的訊息加以解讀分析，將經理人的意見與結果透過一套模型展現，有效減少人為判斷的失誤，更可以強調紀律性投資，並且透過持續的優化投資組合來達到更精準的風險管理。

隨著投資觀念的普及使得投資人的要求不再只侷限在一味追求高報酬，過去基金經理人的主觀判斷漸漸的無法說服投資人接受高風險的投資，再加上量化投資策略日益成熟，能夠客觀的表達出風險與報酬的來源並加以控管，透過模型將預先試算期望風險及期望報酬，使投資人更容易了解投資組合的特性。

另一方面，量化投資組合的主要特色就是使用計量模型操作減少人為判斷並與市場相關性低，能有較穩健的表現、抗跌跟漲，也比較適合現在穩健型投資者的需求。從報酬來源的角度出發，現今投資人投資基金所追求的報酬大致可分為兩類，一類是追求市場的平均報酬（beta），另一類是追求超越市場的報酬（alpha），而這兩種需求透過量化投資的模型都能夠很有效的滿足，並透過風險與報酬歸因清楚呈現。